Menurut omongan dari mulut ke mulut orang tua bahari, asal usul nama Margasari berasal dari dua kata yaitu marga dan sari. Marga berarti kelompok,sekumpulan dan sari yang berarti bunga atau kambang. Jadi margasari berarti kelompok atau sekumpulan bunga-bunga. Dengan kata lain margasari juga bisa berarti sekelompok orang yang suka dengan keindahan, karena yang namanya biasanya indah-indah atau menawan hati.
Sampai sekarang, wilayah Margasari dihuni oleh penduduk asli Margasari dan juga dari daerah pendatang,seperti : banua lima, Marabahan dan lain-lain.
Margasari terdiri dari 2 kecamatan,yaitu Kecamatan Candi Laras Selatan yang beribukota di Baringin.A dan Kecamatan Candi Laras Utara beribukota di Margasari Ilir.